攻打齐国，这次没有取得成功，不过夫差召集鲁、卫二国开了一次会，让他们尊自己为大哥，体验了一把当霸主的感觉。
吴国要当霸主，晋国可不同意，晋国在赵鞅的带领下，平息了内乱，现在又有精力出来当老大了。晋定公在赵鞅的建议下，组织鲁国、吴国到黄池(今河南封丘西南)开会，当面聊聊到底由谁来当老大。夫差认为这次是个出头的好时机，为了称霸，他调集了全国精锐赴约，留下太子守家。
勾践听说夫差带着全国精锐北上参会了，觉得报仇的时机到了，于是召集全国兵力，趁虚而入攻打吴国。越国经过十年发展，综合国力大大提升，而吴国此时国内实力空虚，根本架不住越国的精兵强将，没多久，吴军被打败，吴太子被杀。
此时夫差正在黄池开会，听到信使来报后方战况，急忙斩了信使，封锁消息，他这时候还在和晋国一较高低，不能让他们知道这个消息。夫差和晋定公争当大哥，晋国中军将赵鞅很硬气，说：“要不我们战场上见真章。”此时晋国已经恢复了大半元气，夫差不敢强争，最后还是由晋定公当大哥，夫差当二哥。
黄池会盟结束，夫差准备回国救援。吴国士兵赶来赶去，早就累了，毫无斗志。夫差很生气，找伯嚭来训：“当初是你保证勾践不会反叛的，我还听你的建议放了勾践。你去向勾践求和，不然你就去陪伍子胥吧。”伯嚭只好找勾践求和，勾践觉得这时候越国的实力还不足以吞并吴国，便答应议和。
吴国虽然得以喘息，但勾践大仇未报，怎么会善罢甘休，吴国即将迎来灭顶之灾。